Risk Belønning Ratio Alternativer Handel

Beregning av risiko og belønning Er du en risikotaker Når du er en privat aktør på aksjemarkedet, er en av de få sikkerhetsinnretningene du har, den risikovurderte beregningen. Risiko Vs. Belønning Dessverre kan retail investorer ende opp med å miste mye penger når de prøver å investere sine egne penger. Det er mange grunner til dette, men en av disse kommer fra manglende evne til individuelle investorer til å håndtere risiko. Risikovirksomhet er et vanlig begrep i økonomisk folkeavhengighet, men hva betyr det ganske enkelt å investere penger i investeringsmarkedet har en høy grad av risiko, og hvis du skal ta risikoen, må du spare penger stor. Hvis noen du marginalt stoler ber om et 50 lån og tilbyr å betale deg 60 om to uker, kan det ikke være verdt risikoen, men hva hvis de tilbød å betale deg 100 Risikoen for å miste 50 for muligheten til å gjøre 100, kan være tiltalende. Det er en risikovurdering på 2: 1, som er et forhold hvor mange profesjonelle investorer begynner å bli interessert. Et forhold på 2: 1 gjør det mulig for investoren å fordoble pengene sine. Hvis den personen tilbød deg 150, går forholdet til 3: 1. Nå kan vi se på dette når det gjelder aksjemarkedet. Anta at du gjorde din forskning og fant en aksje du liker. Du oppdager at XYZ-aksjen handler på 25, ned fra en nylig høy på 29. Du tror at hvis du kjøper nå, i den ikke så fjerne tiden, vil XYZ gå tilbake til 29 og du kan kontanter inn. Du har 500 å sette mot denne investeringen, slik at du kjøper 20 aksjer. Du gjorde all din forskning, men vet du ditt risikobesparende forhold. Hvis du liker de fleste individuelle investorer, sannsynligvis ikke. Før vi lærer om XYZ-handelen vår er en god ide fra et risikoperspektiv, hva skal vi vite om dette risikofylte forholdet. Selv om en liten følelse av mage finner veien til de fleste investeringsbeslutninger, er risikovurderingen helt et mål. Det er en beregning og tallene ikke lyve. For det andre har hver enkelt sin egen toleranse for risiko. Du kan elske bungee jumping, men noen andre kan ha et panikkanfall bare å tenke på det. Deretter gir risikoen ikke noe tegn på sannsynlighet. Hva hvis du tok 500 og spilte lotteriet Risking 500 for å få millioner er en mye bedre investering enn å investere i aksjemarkedet fra et risikofylt perspektiv, men et mye verre valg når det gjelder sannsynlighet. Beregningen Beregningen av risiko er veldig lett. Du deler bare din nettoresultat (belønningen) med prisen på maksimal risiko. Ved å bruke XYZ-eksemplet ovenfor, hvis lageret ditt gikk opp til 29 per aksje, ville du lage 4 for hver av dine 20 aksjer for totalt 80. Du betalte 500 for det, så du ville dele 80 med 500 som gir deg 0,16. Det betyr at risikoen for denne ideen er 0,16: 1. De fleste profesjonelle investorer vil ikke gi ideen et sekund til å se på et så lavt risikobesparende forhold, så dette er en forferdelig ide. Eller kan det bli virkelig med mindre du er en uerfaren aksjeinvestor, ville du aldri la det 500 gå helt til null. Din faktiske risiko er ikke hele 500. Enhver god investor har et stopp, eller en pris på ulemper som begrenser risikoen. Hvis du setter en 29 salgsgrenseverdi som oppad, kan du kanskje sette 20 som den maksimale ulempen. Når din stoppordre når 20, selger du den og ser etter den neste muligheten. Fordi vi begrenset vår downside, kan vi nå endre tallene våre litt. Din nye fortjeneste forblir den samme på 80, men risikoen din er nå bare 100 (5 maksimalt tap multiplisert med de 20 aksjene du eier), 80100 0,8: 1. Dette er fortsatt ikke ideelt. Hva om vi økte vår stop-tap-pris til 23, og det var akseptabelt å risikere bare 2 per aksje eller 40 tap totalt 8040. Noen investorer vil ikke forplikte sine penger til enhver investering som ikke er minst 4: 1, men 2: 1 anses minimum for de fleste. Selvfølgelig må du selv bestemme hva det akseptable forholdet er for deg. Legg merke til at for å oppnå den risikofylte profilen på 2: 1, endret vi ikke toppnummeret. Når du gjorde din forskning og konkluderte med at maksimal oppside var 29, som var basert på teknisk analyse og grunnleggende forskning. Hvis vi skulle endre toppnummeret, for å oppnå en akseptabel risikovurdering, var vi nå avhengige av håp i stedet for god forskning. Hver god investor vet at det er et tapende proposisjon å stole på håp. Å være mer konservativ med risikoen din er alltid bedre enn å være mer aggressiv med belønningen. Risikoen er alltid beregnet realistisk, men likevel konservativt. For å inkludere risikovurderte beregninger i din forskning, følg disse trinnene: 1. Velg et lager ved hjelp av uttømmende forskning. 2. Sett opp og ned målene basert på dagens pris. 3. Beregn risikoen. 4. Hvis det er under terskelen din, må du øke din downside mål for å forsøke å oppnå et akseptabelt forhold. 5. Hvis du ikke kan oppnå et akseptabelt forhold, begynner du med en annen investeringsidee. Når du begynner å inkorporere risikovinst, vil du raskt merke at det er vanskelig å finne gode investerings - eller handelsideer. Proffene kamme gjennom, noen ganger, hundrevis av diagrammer hver dag på jakt etter ideer som passer deres risikofylte profil. Ikke vær sjenert fra dette. Jo mer grundig du er, desto bedre er sjansene dine for å tjene penger. Bunnlinjen Til slutt, husk at i løpet av å holde en aksje, vil oppsidetallet sannsynligvis endres etter hvert som du fortsetter å analysere ny informasjon. Hvis risikovurderingen blir ugunstig, vær ikke redd for å avslutte handelen. Aldri finne deg selv i en situasjon der risikovurderingen ikke er i din favør. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. RiskReward Ratio BREAKING DOWN RiskReward Ratio Risikovurderingsforholdet brukes oftest som et mål for handel med enkelte aksjer. Det optimale risikoresultatet varierer mye mellom handelsstrategier. Noen prøve og feil er vanligvis nødvendig for å bestemme hvilket forhold som er best for en gitt handelsstrategi. og mange investorer har et spesifisert risikobærende forhold for sine investeringer. I mange tilfeller finner markedsstrategene det ideelle risikoresultatet for at investeringene skal være 1: 3. Investorer kan håndtere risikofylt mer direkte ved bruk av stoppordre og derivater. Investering med risikovurdering Fokus Investorer bruker ofte stoppordsordrer når de handler individuelle aksjer for å minimere tap og direkte administrere sine investeringer med et risikofylt fokus. En stop-loss-ordre er en handelsutløser plassert på en aksje som automatiserer salg av aksjen fra en portefølje dersom aksjen når en spesifisert lav. Investorer kan automatisk sette stoppordre gjennom meglerkontoer og krever vanligvis ikke ekstraordinære ekstra tradingkostnader. Tenk på dette eksemplet. En næringsdrivende kjøper 100 aksjer i XYZ Company ved 20 og legger en stoppordre på 15 for å sikre at tapene ikke overstiger 500. Anta også at denne næringen mener at prisen på XYZ vil nå 30 i de neste månedene. I dette tilfellet er næringsdrivende villig til å risikere 5 per aksje for å få en forventet avkastning på 10 per aksje etter å ha avsluttet posisjonen. Siden trader står for å gjøre dobbelt så mye som hun har risikert, ville hun sies å ha et 1: 2 risikofremt forhold på den aktuelle handel. Bruke RiskReward-forholdet til din fordel Investering med et risikofylt fokus for individuelle aksjer som bruker stoppordreordninger, kan betydelig hjelpe investorer til å håndtere den samlede risikoen på sine investeringer. Stopp-tap ordrer tillate investorer å sette en selger utløser på sine investeringer på hovedsakelig bare handelskostnaden av blokkhandel. Med denne trading mekanismen på plass, kan investorer manipulere risikofylte forhold til deres fordel ved å sette et spesifisert risikobesparende forhold av deres valg per investering. For eksempel, hvis en konservativ investor søker et risikobeløp på 1: 5 for en spesifisert investering, kan han bruke stop-loss-ordren til å justere risikovederlaget til hans investeringsspesifikasjon. I dette tilfellet, i handelseksempelet som er nevnt ovenfor, dersom en investor har et risikobeløp på 1: 5 som kreves for hans investering, vil han sette stoppordre på 18.Understanding Risk Graphs amp Risiko for belønning For å være vellykket og lønnsomt når det handler om handel, er det viktig at du kontrollerer risikoeksponeringen, først og fremst for å sikre at du beskytter investeringskapitalen og ikke utsetter deg for muligheten for å miste alt. Mens det i siste instans er nødvendig å ta litt risiko for å tjene penger, bør du alltid holde det på et nivå du er komfortabel med. Det finnes flere måter du kan gjøre når du handler, og på denne siden ser vi på to spesielle måter å gjøre dette på: Bruke risikografer og forstå risikoen for å belønne forholdet. Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalt Alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Hva er risikodiagrammer Risikografer blir ofte referert til som resultatdiagrammer. Med andre ord, de er grafiske representasjoner av resultatet eller tapet som du kan ha på en enkelt opsjonsposisjon eller en opsjonsspredning avhengig av hva som skjer med prisen på den underliggende sikkerheten. De er relativt enkle diagrammer som består av to akse, den vertikale aksen representerer fortjeneste og den horisontale aksen representerer prisen på den underliggende sikkerheten. Midtpunktet i grafen er vanligvis den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten, og graflinjen angir deretter resultatet eller resultatet som en posisjon vil gjøre i henhold til hva som skjer med prisen på den underliggende sikkerheten. De mest grunnleggende grafer er like enkle som det, og du kan enkelt plotte slike grafer selv. Det er bare et spørsmål om å finne ut hva fortjenesten eller tapet ville være basert på en rekke forskjellige priser på den underliggende sikkerheten og deretter kompilere grafen med den informasjonen. Det er en liten feil med disse enkle grafer som du kanskje har innsett. De tar effektivt hensyn til hvor mye fortjeneste eller tap du vil gjøre når prisen på den underliggende sikkerheten beveger seg. Alternativer påvirkes selvfølgelig av mer enn bare prisen på den underliggende sikkerheten, med faktorer som tid som også har effekt. Til tross for denne begrensningen har grunnleggende grafer fortsatt bruk, som vi forklarer senere i denne artikkelen. Alvorlige handelsmenn vil ofte bruke detaljerte grafer som inneholder spesifikk informasjon for å få en mer presis ide om risikoprofilen til visse stillinger. Mens de enkle grafene er enkle å produsere, er de detaljerte grafene mer sofistikerte og produseres vanligvis ved hjelp av spesialisert programvare. På de fleste av de ledende online meglerne finner du verktøy for å lage enkle grafer, mens noen også vil inkludere verktøy for å produsere detaljerte dem også. Noen nettbaserte meglere vil også vise forenklede grafer som ikke inkluderer noen tall som viser risikoen og belønningsprofilen for ulike velkjente sprekker. Når du har en solid forståelse av de ulike handelsstrategiene, bør du også kunne produsere slike profiler selv. Bruke risikograver Å kunne bruke risikografer er en verdifull ferdighet som de fleste handelsfolk vil dra nytte av. Hovedformålet med dem er å illustrere risikoen og belønningskarakteristikkene til en bestemt stilling: om de kjøper eller selger et enkelt alternativ eller kombinerer flere posisjoner ved å bruke spreads. De er i utgangspunktet en enkel måte å se på hvilken potensiell fortjeneste og tap av en stilling sannsynligvis vil være, basert på forventninger om hvordan prisen på den underliggende sikkerheten vil endres. De er et flott verktøy for å håndtere risiko. For eksempel kan du forutsi at prisen over en underliggende sikkerhet over en fast periode eventuelt vil falle med opptil 5 og eventuelt øke med opptil 10. Ved å se på risikograven for å ta en bestemt posisjon basert på det underliggende sikkerhet, kan du avgjøre om å ta den posisjonen utsettes for et passende risikonivå, men også ha egnet potensiell lønnsomhet. Disse grafene kan også hjelpe deg med å sammenligne de generelle risiko - og belønningsprofilene for ulike spreads og handelsstrategier. Ved å studere de grunnleggende grafer som er knyttet til ulike strategier, kan du få en solid ide om hvordan en handel vil utføre avhengig av prisbevegelser av den underliggende sikkerheten. Dette kan være en stor hjelp når du prøver å velge en strategi for en bestemt handel og vil sikre at du er komfortabel med de involverte risikoene. Hvis du har gjort prognoser om hvordan den underliggende sikkerheten sannsynligvis vil utføre, kan du sammenligne profilene til ulike strategier og velge den som passer deg best når det gjelder potensielle tap og potensiell fortjeneste. I hovedsak handler disse grafene om å gjøre livet enklere når du handler, fordi det kan være vanskelig å finne ut hvordan en handel vil utføre uten å utføre en rekke forskjellige beregninger. Ved å bruke dem er det mye lettere å umiddelbart visualisere og vurdere potensiell maksimal risiko og potensiell fortjeneste ved å inngå en bestemt handel. Dette kan spare mye tid når man bestemmer hvilke bransjer som skal gjøres, og det til slutt gjør de avgjørelsene enklere. Hva er risikoen for belønningsgrad Risikoen for å belønne forholdet er et rett forhold som i utgangspunktet sammenligner forventet avkastning for å legge inn en stilling med de potensielle tapene som kan oppstå ved å skrive inn den posisjonen. Det beregnes ved ganske enkelt å dividere forventet resultatmengde med mengden potensielle tap. For eksempel, hvis du kjøpte samtaler verdt 100, og du forventet å kunne selge dem på et tidspunkt i fremtiden for 300, risikerer du totalt 100 (hvis de utløp verdiløs, så vil du miste hele 100). Å potensielt gjøre 200 (hvis du klarte å selge dem for 300). For å beregne risikoen for belønningsforhold deler du bare 200 med 100, og gir deg 2. Derfor er risikoen for belønningsforhold 2: 1. Dette er noe av et forenklet eksempel, for i opsjonshandelen vil du typisk utdanne de potensielle tapene og fortjenesten til en spredning i stedet for en enkelt stilling. Det tjener imidlertid til å markere grunnprinsippet. Å utarbeide risikoen for å belønne forholdet til et spred er ikke særlig vanskelig. Det handler om å oppdage en rekke sprekker maksimal fortjeneste og eller maksimale tap. Risikoen for å belønne forholdet er litt misvisende, fordi forholdet faktisk viser belønningen til risiko. I eksemplet ovenfor er 2 belønningen mens 1 er risikoen. Det er noen som mener at det bør refereres til som belønning til risikofaktor, og at risikoen for å belønne forholdet faktisk beregnes ved å dividere mengden potensielle tap med mengden potensielt overskudd. Dette er imidlertid virkelig en unødvendig komplikasjon som du ikke trenger å bekymre deg for. Så lenge du vet hva forholdet er hva det betyr, spiller det ingen rolle hvordan du refererer til det. Bruke risiko for belønning Hovedformålet med å bruke dette forholdet er å hjelpe deg med å ta avgjørelser om hvilke bransjer som skal gjøres, og mest seriøse opsjonshandlere vil utarbeide forholdet mellom enhver stilling før du går videre og går inn i denne posisjonen. Det er egentlig ikke så uvanlig for handelsmenn å gå inn i en stilling og ikke tjene penger de forventer, selv om den underliggende sikkerheten beveger seg som spådd, men dette kan unngås ved å studere forholdet mellom potensielle handler først. Det er mulig å få en mye klarere ide om hva forventet avkastning av disse handler er, og dette kan være en stor hjelp når det gjelder å planlegge individuelle handler og håndtere risikoen. Mange opsjonshandlere vil stille et minimumsforhold, for eksempel 4: 1, som må eksistere for at de skal kunne gå inn i en stilling. Du bør alltid huske hvor viktig det er å være i kontroll over risikoeksponeringen når du handler. De kan være svært volatile finansielle instrumenter, og handlingene dine vil ikke alltid fungere som planlagt. Selv om du er en erfaren handelsmann og du generelt gjør gode beslutninger, vil markedet noen ganger oppføre deg på måter du ikke forventer. På grunn av dette bør du tenke nøye på å bruke metoder for å kontrollere de maksimale tapene du blir utsatt for. Risikograver og risikoen for belønningsforhold er på ingen måte de eneste verktøyene du kan bruke, men det er absolutt nyttig å forstå dem og hvordan de kan hjelpe deg. Beregning av belønning Risikoforhold Belønningsrisikoforhold - Definisjon Et mye brukt forhold i opsjonshandel som representerer Den forventede belønningen per risiko i en opsjonshandel. Beregning av belønningsrisikoforhold - Innledning Belønningsrisikoforhold, eller noen ganger kjent som Risikobesvarelsesforhold, måler beløpet av belønning som forventes for hver dollar risikert. Faktisk er beregning av belønningsrisikoforhold en oppgave utført av investeringsfagfolk over hele verden for enhver form for handel der penger og risiko er involvert. Belønningsrisikoforhold beregnes ikke bare for opsjonshandel, men også for aksjehandel, futures trading. forex trading osv. Beregning av belønningsrisikoforhold er spesielt nyttig i opsjonshandel hvor kompleksiteten til en stilling kan gjøre forholdet mellom risiko og belønning mindre åpenbart enn i aksjehandel eller futures trading. Denne opplæringen skal dekke hvordan du beregner belønningsrisikoforhold i opsjonshandel, hvorfor belønningsrisikoforholdet er spesielt interessant i opsjonshandel og hvordan du bruker belønningsrisikoforhold i forbindelse med hverdagshandel. Er Reward Risk Ratio og Risk Reward Ratio Det samme Utrolig, mange investering rådgivere over hele verden har en tendens til å blande disse to opp og bruke dem utveksling. Faktisk ville mange investeringsrådgivere sitere et belønningsrisikoforhold og kalle det et risikobeløp. Ja, du må ha hørt alternativer guruer sier ting som du kan ha et 2: 1 risikobeløp forhold ved hjelp av så-spredt for å sette oddsen til din fordel. Vel, du ville vite hvor latterlig at utsagnet er etter å ha lært om forskjellen mellom belønningsrisikoforhold og risikobeløp. Belønningsrisikoforholdet deler den forventede maksimale fortjenesten til en handel med forventet maksimalt tap mens risikobeløpskvoten er reversert, dividere forventet maksimalt tap med forventet maksimalt resultat. Dette betyr at et belønningsrisikoforhold gir et positivt tall når den potensielle belønningen overstiger den potensielle risikoen, mens et risikobeløp gir et positivt tall når den potensielle risikoen overstiger potensielle gevinster. Dette er forskjellen som gjorde ovennevnte guru-setningen så morsomt. Hvordan kan et risikobeløp på 2: 1, noe som betyr at du risikerer 2 for å gjøre 1, setter oddsene i din favør Ja, til dags dato oppgir mange investorer og lærere fortsatt belønningsrisikoforhold og kaller dem risikobeløp . I opsjonshandel har vi en tendens til å holde fast på belønningsrisikoforholdet fordi det produserer et tall som forteller oss at en handel er gunstig, jo mer positiv er tallet. Husk at du alltid bruker Beregn Belønning Risikoforhold rekkefølge når du lukker det nakne puten eller ring skrive posisjon Hvorfor er Beregn Belønning Risikoforhold så Betydende i opsjoner Trading Beregning belønning risikofaktor er spesielt meningsfylt i opsjoner trading fordi aksjeopsjoner av sin natur er en konveks handelsinstrument. Et handelsinstrument som har konveksitet er et handelsinstrument som gir en høyere potensiell gevinst enn potensiell risiko. For eksempel, når du kjøper et anropsalternativ, er ditt maksimale tap bare det beløpet du betalte for opsjonen, ikke noe, mens du står for å få så mye som den underliggende aksjekursen, som kan være mange ganger det beløpet du betalte for alternativene selv. Det er konveksitet. Konvexitet hersker også i mange valgstrategier. For eksempel, de fleste ratio spreads og bullish options strategier gir et belønningsrisikoforhold på minst 2. 1. Faktisk vil de fleste opsjonshandlere ikke handle en posisjon med belønningsrisikoforhold mindre enn det. Faktisk er 2: 1 et populært belønningsrisikoforhold som opsjonshandlere bruker mens noen aggressive opsjonshandlere ikke handler for mindre enn 4: 1. Formål med beregning av belønningsrisikoforhold i opsjonshandel Beregning av belønningsrisikoforhold er en øvelse som er mest seriøse eller profesjonelle valgmuligheter som handler før en handel utføres. Ja, dette er en øvelse du gjør før du faktisk handler en opsjonsstrategi for å hjelpe deg med å ta en bedre investeringsbeslutning. Faktisk vil du bli overrasket noen ganger for å se at belønningsrisikoforholdene til noen strategier som føles bra, faktisk er ganske ugunstige når du trener matematikken. Beregning av belønningsrisikoforholdet til en opsjonshandel du er i ferd med å gjøre før du gjør det, hjelper deg med å unngå potensielt ulønnsomme bransjer som ikke er umiddelbart åpenbare. Mange opsjonshandlere gjør det også til en politikk å bare handle når visse belønningsrisikoforhold er oppfylt. Alternativhandlere med en 4: 1 handelspolitikk vil utarbeide belønningsrisikoforholdet før man foretar en handel og gjør at handelen bare når belønningsrisikoforholdet er oppfylt for å maksimere avkastningen på investeringen. Ja, å ha et høyt belønningsrisikoforhold er en egenskap for opsjonshandel på grunn av sin natur som et løftemiddel. Beregning av belønningsrisikoforhold Beregning av belønningsrisikoforhold for opsjonshandel er spesielt enkelt, da de fleste opsjonsstrategier har forhåndsdefinerte maksimale resultat - og tapsposter. Faktisk, hvis du ser gjennom opsjonsstrategier opplæringene her på Optiontradingpedia, vil du se at vi har tatt med beregninger for deres maksimale fortjeneste og tap poeng også. Det er tallene du bruker til å beregne belønningsrisikoforholdet for en opsjonsstrategi du kan utføre. Det du gjør er bare å dele det maksimale potensielle resultatet mot det maksimale potensielle tapet for å komme til belønningsrisikoforholdet. Beregning av belønningsrisikoforhold Eksempel: Et oksekallspredt begrenset av streikprisene 10 og 15, koster 1,50 å sette på. Den maksimale potensielle fortjenesten er 3,50 (5 - 1,50) når aksjene lukkes ved eller over 15 ved utløpet, og det maksimale potensielle tapet er beløpet du betalte for det, som er 1,50. Belønningsrisikoforholdet er: Belønningsrisikoforhold 3,50 1,50 2,3 Dette betyr at denne tullopspredningen har et belønningsrisikoforhold på 2,3: 1. Beregning av belønningsrisikoforhold er også mulig for opsjonsstrategier som ikke har en maksimal potensiell avkastningsgrense. Ja, opsjonsstrategier som Straddle og Long Call fortsetter å tjene så lenge den underliggende aksjen beveger seg i gunstig retning. Så, hvordan beregner du belønningsrisikoforholdet i dette tilfellet I dette tilfellet må du bestemme utseendet på hvor mye du tror at bestanden vil bevege seg i gunstig retning og deretter bruke det som grunnlag for beregning. Selvfølgelig må forventningen din være rimelig. Faktisk gir bare rimelige forventninger konsekvent gevinst. Beregning av belønningsrisikoforhold Eksempel: En aksje handler for tiden på 20, og du forventer at den vil stige til minst 30 etter opsjonsfrist. Du kjøpte 20 strekekursopsjoner på denne aksjen for 1,50. Ditt belønningsrisikoforhold vil være: Belønningsrisikoforhold (10 - 1,50) 1,50 4,4 eller 4,4: 1. Dette betyr at du lager et potensial på 4,40 for hver dollar risikert dersom din forventning på aksjebevegelsen virker. Heres et annet eksempel hvor beregning av belønningsrisikoforholdet gjør en handel mye mindre mindre attraktiv enn når du først tenkte det. Beregning av belønningsrisikoforhold Eksempel: En aksje handler for tiden på 20, og du forventer at det vil bryte med 10 dersom en kommende inntjeningsløsning er gunstig eller faller med 10 dersom den kommende inntjeningsutgivelsen er ugunstig. Ettersom retningen for breakout er usikkert, vil du gjerne gjøre en fortjeneste uansett hvilken retning breakouten skjer og bestemmer deg for å bruke lang lengde. Den 20 strekkprisen anropet alternativet ber om 3,00 og put alternativet er å spørre på 4,00 på grunn av den ekstreme volatiliteten rundt denne hendelsen. Ditt belønningsrisikoforhold er: Belønningsrisikoforhold (10 - 7) (3 4) 3 7 0,42 I dette tilfellet gjør du bare et potensielt 0,42 for hver dollar risikert. Gjør handelen fortsatt interessant nok til å bli utført Så, hvordan beregner vi belønningsrisikoforholdet for noen kredittstrategier som har ubegrenset tapspotensial. Disse er opsjonsstrategier hvor du vil få et begrenset potensial, men gi et ubegrenset potensielt tap. Et eksempel er Short Straddle hvor du gir et fast fortjeneste gjennom premien av de solgte alternativene og et ubegrenset tap bør aksjebrytelsen. Nå, ingen bør være trading slike alternativer strategier uten et forhåndsbestemt stopp tap punkt. Det er rett, uten et stopptappunkt, kan en dårlig handel på en slik strategi bryte banken din. Som sådan, når du beregner belønningsrisikoforholdet for slike opsjonsstrategier, vil du bruke det maksimale tapet som er bestemt av ditt stoppfallspunkt. Beregning av belønningsrisikoforhold Eksempel: En aksje handler for tiden på 20, og du forventer at den forblir stagnerende for måneden, og bestemte seg for å tjene penger på stillestående aksjer ved hjelp av en kort avstand. 20-prisoppkallingsalternativet er budgivning klokka 3,00, og put-alternativet byder på 4,00, og du bruker en 30 stop-loss-policy. Ditt belønningsrisikoforhold er: Belønningsrisikoforhold 7 (7 x 0.3) 7 2.1 3.3 eller 3.3. 1 I dette tilfellet gjør du potensial 3,30 for hver dollar risikert. Beregning av belønningsrisikoforhold - Konklusjon Ja, de fleste opsjonshandler ser bra ut og høres bra ut når de først blir tenkt, og mange nybegynnere i opsjonshandelen har alltid et sjokk først etter å ha plassert en posisjon og ikke klarer å tjene penger selv om aksjen flyttet som forventet. Ved å beregne belønningsrisikoforholdet for hver handel før du tar det, kan du gjøre en mer beregnet og intelligent beslutning om hvilke opsjonsstrategier du skal bruke for å få mest mulig ut av dine forventninger.